Российский рынок:

Индекс МосБиржи открылся с ростом на 0,1% до 2925 пунктов, демонстрируя устойчивость на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Большинство «голубых фишек» торгуются в положительной зоне в диапазоне +0,1-0,8%.
Объемы торгов остаются умеренными, что указывает на выжидательную позицию участников перед ключевыми событиями недели.

⚡️ Нефтегазовый сектор: восстановительный рост
Цены на нефть демонстрируют позитивную динамику:
• Brent (ноябрьские фьючерсы): $66,36 (+0,53%)
• WTI (октябрьские): $62,58 (+0,51%)
Драйверы роста: решение ОПЕК+ о небольшом наращивании добычи на 137 тыс. б/с в октябре воспринято рынком как сдержанное. Поддержку оказывает низкий уровень мировых запасов и активность Китая по пополнению резервов.

🔥 Санкционные риски: 19-й пакет ЕС готовится
Ключевые угрозы для российского рынка:
• Дата принятия: ожидается к 12 сентября 2025 года
• Под удар попадут: 6 российских банков и энергокомпаний
• Новые цели: российские платежные системы, криптобиржи

Российский фондовый рынок: торговый оптимизм на фоне ожиданий от ЦБ

Российский рынок демонстрирует позитивную динамику в начале недели. Индекс МосБиржи закрепился выше отметки 2900 пунктов. Торговые обороты остаются низкими (~33 млрд рублей к закрытию пятницы и 3 млрд в вск), что свидетельствует о выжидательной позиции многих участников рынка.

Лидеры роста:

🎯 Главный драйвер: ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 12 сентября до 16-16,5% (ранее были менее оптимистичные у ряда аналитиков)

💰 Денежно-кредитная политика: ЦБ готовится к смягчению
Ключевые ожидания от заседания Банка России 12 сентября:
• Снижение ставки на 150-200 б.п. до 16-16,5% годовых
• Базовый сценарий экспертов: 200 б.п. (до 16%)
• Вероятность снижения до 16,5%: 50% (здесь ничего нового)
Поддерживающие факторы: замедление инфляции до 8,28% с пиковых значений, недельная дефляция (-0,08%), охлаждение экономики быстрее прогнозов ЦБ.

📊 Валютный рынок: рубль под давлением санкционных рисков

Друзья и коллеги!
Сегодняшний день на финансовых рынках России оказался интересным и насыщенным событиями. Давайте разберем всё по полочкам, что происходит, и чтобы каждый нашел для себя что-то полезное!

📈 Российский рынок акций показал умеренный рост.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,38% и достиг отметки 2 912,43 пункта. Это связано с ожиданием снижения ключевой ставки Банком России на предстоящем заседании в пятницу. Аналитики прогнозируют снижение на 1 процентный пункт — до 17%, что поддерживает интерес инвесторов.

💹 В лидерах роста — акции ЮГК, Сургутнефтегаза и Аэрофлота.
Акции Аэрофлота подорожали на 1,38% после новостей о сохранении прогноза прибыли и возможной выплате дивидендов. Кроме того, компания получила одобрение на покупку 49% акций «Аэромара» — крупнейшего поставщика бортового питания в России .

📉 Некоторым бумагам не повезло.
Акции Татнефти, Новатэка и ВТБ немного подешевели. Это связано с общей осторожностью инвесторов на фоне возможных новых санкций со стороны США.

📊 Ключевые макроэкономические новости России и мира

• Российский фондовый индекс IMOEX вырос на 0.97% до 2901 пункта 5 сентября, показывая позитивную динамику за месяц (+4.95%) и год (+10.53%). Консенсус-прогноз на конец квартала — около 2869 пунктов. Замедление роста экономики РФ сохраняется, ВВП в 2025 году ожидается около 0.9-1.5% с рисками стагнации.

• ЦБ РФ 25 июля снизил ключевую ставку на 2 п.п. до 18%, продолжая смягчать денежно-кредитную политику на фоне замедления инфляции, которая сейчас прогнозируется на уровне 6-7% в 2025 году.

• Мировая экономика сталкивается с высокой волатильностью на фоне геополитических рисков, ростом цен на сырье и ужесточением монетарной политики в развитых странах, что влияет и на российский рынок.

🛢️ Новости нефти, газа и энергетики

• Украинские атаки дронами за последний месяц нанесли серьезный удар по 17% нефтеперерабатывающих мощностей России, включая крупные заводы ЛУКОЙЛа и Роснефти, что негативно сказывается на топливном снабжении и экономике нефтегазового сектора.